2 acciones de dividendos bajo el radar con rendimientos de dividendos del 8%, o mejores


Si bien las acciones de renombre pueden llamar la atención y los titulares, no son el único juego en la ciudad. Y, a veces, los gigantes del mercado ni siquiera son el mejor lugar para obtener retornos sólidos de esa inversión inicial. Hay acciones de pequeña y mediana capitalización en el mercado que pueden presentar una combinación imbatible para los inversores interesados ​​en obtener ingresos: revalorización de las acciones y rentabilidad de los dividendos de alto rendimiento.

Sin embargo, estas acciones pueden pasar desapercibidas y pasar desapercibidas para los inversionistas por numerosas razones, desde vivir en nichos comerciales inusuales hasta fallas constantes en la publicación de ganancias, pero a veces la razón puede ser mucho más mundana: son solo compañías más pequeñas. Es inevitable que se pasen por alto algunas acciones sólidas.

Con esto en mente, hemos utilizado la plataforma TipRanks para identificar dos acciones menos conocidas con rendimientos de dividendos superiores al 8 %. Y aún mejor, ambos tienen una calificación de compra de los analistas de Street y un sólido potencial alcista. Miremos más de cerca.

Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP)

Comenzaremos con Crescent Capital, una firma de BDC que forma parte del Grupo Crescent más grande. Crescent Capital BDC ofrece una gama de servicios financieros a empresas privadas del mercado medio, el tipo de empresas que durante mucho tiempo han sido impulsoras de la economía general de EE. UU. pero que con frecuencia son demasiado pequeñas para acceder a amplios servicios de crédito y financiamiento del sector bancario tradicional. Crescent sirve a esta base a través de la originación de préstamos, compras de acciones e inversiones de deuda; la cartera de la compañía asciende a más de $ 1290 millones en valor razonable y se inclina fuertemente hacia los primeros gravámenes de un tramo (62,7 %) y los primeros gravámenes senior garantizados (25,4 %).

Crescent Capital informará sus resultados financieros del cuarto trimestre en febrero; los analistas pronostican ganancias finales de 44 centavos por acción. Es interesante notar que la compañía superó la guía de EPS en aproximadamente un 21% en cada uno de los dos últimos trimestres informados. En el 3T22 más reciente, la compañía mostró un ingreso total por inversiones de $29 millones, un aumento interanual del 13 %, y un ingreso neto por inversiones de $16 millones, un aumento interanual del 26 %. Los ingresos netos por inversión por acción común para el tercer trimestre llegaron a 52 centavos, en comparación con los 45 centavos informados en el trimestre del año anterior.

En noviembre, Crescent Capital declaró su dividendo del cuarto trimestre, que se pagó el pasado 17 de enero. El pago se fijó en 41 centavos por acción ordinaria, y la tasa anualizada de $1,64 da un rendimiento del 11,5%. Este rendimiento es casi 5 puntos superior a la tasa de inflación anualizada del 6,5% de diciembre y casi 6 veces el dividendo promedio pagado por las empresas que cotizan en S&P. Cabe señalar que, desde el cuarto trimestre de 2021, Crescent Capital, además de su dividendo trimestral regular de 41 centavos, también pagó constantemente un dividendo especial de 5 centavos.

La Fed está comprometida a luchar contra la inflación mediante el aumento de las tasas de interés, y el analista de 5 estrellas de Raymond James, Robert Dodd, ve esto como una ganancia neta para Crescent. Escribe: “El aumento de las tasas base debería beneficiar las ganancias en el 4T22. El beneficio de las ganancias de las tasas más altas es el lado positivo de la inflación, el lado negativo es la presión del margen y su impacto en algunas compañías de cartera. Esperamos un deterioro de la cartera y un aumento de la falta de acumulación a medida que avanzamos hacia el final del año (para todos los BDC), pero creemos que los beneficios de las tasas superarán el impacto negativo potencial de los aumentos de la falta de acumulación en el corto/mediano plazo. .”

En resumen, Dodd dice: “Vemos una relación riesgo/recompensa atractiva, con una sensibilidad de tasa positiva y una sólida calidad crediticia, para una BDC que opere con un descuento material respecto del NAV/acción actual y con un múltiplo de descuento respecto de su grupo de pares. ”

Siguiendo con esto, Dodd otorga a las acciones de CCAP una calificación de rendimiento superior (es decir, comprar), y su precio objetivo, establecido en $ 18, implica que se avecina una ganancia de ~ 25% en un año. Con base en el rendimiento de dividendos actual y la apreciación esperada del precio, la acción tiene un perfil de rendimiento total potencial de ~36%. (Para ver el historial de Dodd, haga clic aquí)

En general, este BDC ha recogido 3 revisiones recientes de analistas, y todas son positivas, lo que respalda una calificación de consenso unánime de compra fuerte. Las acciones tienen un precio de $ 14,42, con un precio objetivo promedio de $ 17,67 que sugiere un potencial de crecimiento de ~ 22% durante los próximos 12 meses. (Ver Pronóstico de acciones CCAP)

Piedmont Office Realty Trust (PDM)

Desde el mundo de BDC cambiaremos nuestro enfoque a un fondo de inversión en bienes raíces (REIT), otro sector líder entre los pagadores de dividendos. Piedmont Office es un REIT ‘totalmente integrado y autogestionado’, que se centra en la propiedad y gestión de edificios de oficinas de clase A de alto nivel en ciudades de Sunbelt de alto crecimiento como Orlando, Atlanta y Dallas. La empresa también tiene una fuerte presencia en el noreste, en Boston, Nueva York y DC. Además del espacio de oficinas existente, Piedmont es propietario de terrenos de primera calidad, por un total de 3 millones de pies cuadrados, para proyectos de construcción a la medida o prealquilados.

El 8 de febrero, está previsto que Piedmont publique sus resultados del 4T22 y del FY2022. La compañía ya ha publicado una guía para todo el año de $ 73 millones a $ 74 millones en ingresos netos y fondos básicos de operaciones por acción diluida de $ 1,99 a $ 2,01. Teniendo en cuenta estos números, podemos mirar hacia atrás al 3T22, el último trimestre informado.

En ese trimestre, la empresa tuvo una utilidad neta de $3,33 millones; los primeros tres trimestres de 2022 vieron un ingreso neto de $ 71,26 millones. La utilidad neta por acción para el trimestre llegó a 3 centavos, por debajo del pronóstico de 6 centavos por un amplio margen. Los fondos básicos de operaciones de la compañía, una medida clave para los inversionistas de dividendos, ya que financia los pagos, para el tercer trimestre se mantuvieron en línea con los resultados del año anterior, en $61,35 millones. Core FFO llegó a 50 centavos por acción en el 3T22.

A pesar de que los ingresos de Piedmont cayeron durante el último año, la compañía no tuvo problemas para cubrir el pago de dividendos de 21 centavos de las acciones ordinarias. El dividendo fue declarado en octubre y pagado el 3 de enero de este año. A 84 centavos por acción común, el pago anualizado rinde 8.5%, superando la inflación por 2 puntos sólidos. Piedmont tiene una larga historia de mantener confiable su dividendo; la compañía ha pagado una división trimestral regular desde 2009 y ha mantenido el pago actual desde 2014.

Al evaluar las perspectivas para Piedmont, el analista de Baird, Dave Rodgers, explica por qué este REIT sigue siendo una de las mejores opciones: “Creemos que PDM se encuentra entre los mejor posicionados para tener un rendimiento superior durante 2023. El mercado espacial actual se caracteriza por la actividad de arrendamiento de oficinas concentrada en pequeñas y medianas empresas. inquilinos de tamaño mediano que respaldan 1) el enfoque de PDM en el valor agregado y el reposicionamiento de activos; 2) su tamaño promedio de inquilino en el lugar de 14ksf; y 3) su tamaño promedio de 8ksf para vencimientos de arrendamiento en 2023″.

“Si bien esperamos que el arrendamiento sea una oportunidad para PDM, el mayor catalizador, en nuestra opinión, es la probable recuperación en el mercado de ventas de inversiones, lo que impulsa el regreso de PDM a su estrategia de reciclaje de capital y la salida acumulativa de NYC, Boston y Houston en el corto plazo”, añadió Rodgers.

Rodgers continúa otorgando a las acciones de PDM una calificación de desempeño superior (es decir, compra), con un precio objetivo de $13, lo que indica su confianza en un alza del 28 % en el horizonte de un año. (Para ver el historial de Rodgers, haga clic aquí)

Esta acción tiene una calificación de compra moderada del consenso de analistas, basada en 3 revisiones recientes que incluyen 2 compras y 1 retención. El precio objetivo promedio de $ 13,67 sugiere un potencial alcista del 35% del precio comercial actual de $ 10,12. (Ver Pronóstico de acciones de PDM)

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Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.