El banco central suizo dijo que proporcionaría un respaldo de liquidez a Credit Suisse después de que las acciones del prestamista cayeron hasta un 30 por ciento y provocaron una venta masiva de acciones bancarias europeas y estadounidenses.
En una declaración conjunta con el regulador financiero Finma el miércoles por la noche, el Banco Nacional de Suiza dijo que “no había indicios de un riesgo directo de contagio para las instituciones suizas debido a la actual agitación en el mercado bancario de EE. UU.”.
Los ejecutivos de Credit Suisse mantuvieron conversaciones con representantes del SNB y Finma el miércoles por la tarde después de que el valor de las acciones y los bonos del banco cayera tras la quiebra de tres bancos estadounidenses la semana pasada. El Financial Times informó por primera vez que Credit Suisse había solicitado una declaración pública de apoyo.
“Credit Suisse cumple con los requisitos más altos de capital y liquidez aplicables a los bancos de importancia sistémica”, dijeron el SNB y Finma. “Además, el SNB proporcionará liquidez al banco globalmente activo si es necesario”.
La fuerte caída del precio de las acciones se produjo después de que el presidente del Banco Nacional Saudita, que compró una participación del 10 por ciento en Credit Suisse el año pasado, descartó brindarle al prestamista suizo más asistencia financiera.
El banco se ha visto afectado por una serie de escándalos en los últimos años, incluida la mayor pérdida comercial en sus 167 años de historia tras la implosión de Archegos Capital y el cierre de 10.000 millones de dólares de fondos de inversión vinculados a la firma financiera colapsada Greensill.
Las acciones de Credit Suisse cerraron con una caída del 24,2% el miércoles, empujando su valor de mercado por debajo de los 7.000 millones de francos suizos (7.600 millones de dólares). Las acciones del banco, que recaudó 4.000 millones de francos suizos de capital hace solo unos meses, han bajado un 39 por ciento este año y un 85 por ciento en los últimos dos años.
En una llamada con varios cientos de clientes el miércoles, los analistas de JPMorgan sugirieron que el SNB podría garantizar los depósitos de Credit Suisse y obligarlo a vender su banco de inversión, según personas informadas.
Sin embargo, los analistas pensaron que el escenario más probable si la situación de Credit Suisse se deteriora es la venta del prestamista al rival local UBS, dijo una de las personas. Una inyección de capital por parte del SNB también es una posibilidad, ya que permite a Credit Suisse tratar de solucionar sus propios problemas vendiendo una participación minoritaria en su banco minorista y utilizando las ganancias para reestructurar el resto del grupo.
Sin embargo, los analistas de JPMorgan dijeron que era poco probable que se permitiera la quiebra de Credit Suisse debido a su importancia para la economía suiza y el estatus de Zúrich como centro financiero mundial.
Octavio Marenzi, analista de Opimas, dijo: “La [SNB] y el gobierno suizo son plenamente conscientes de que la quiebra de Credit Suisse o incluso cualquier pérdida de los titulares de depósitos destruiría la reputación de Suiza como centro financiero”.
Credit Suisse se negó a comentar.
Por separado, el Banco Central Europeo ha pedido a los prestamistas de la UE que revelen sus exposiciones al prestamista suizo, dijo al FT una persona familiarizada con el asunto.
El BCE debatió hacer una declaración pública para tratar de calmar las aguas, pero hasta el miércoles por la tarde había decidido no hacerlo por temor a aumentar el pánico en el mercado, agregó la persona.
El Tesoro de EE. UU. dijo que estaba “supervisando esta situación y ha estado en contacto con sus homólogos mundiales”.
La caída de las acciones de Credit Suisse reavivó una venta masiva de acciones bancarias en Europa y EE. UU., que ya estaban tambaleándose esta semana por la quiebra de Silicon Valley Bank.
BNP Paribas, Société Générale, Deutsche Bank, ING y Barclays perdieron entre un 9 y un 12 por ciento. En Estados Unidos, JPMorgan cayó un 4,7 por ciento y Citigroup un 5,4 por ciento.
Los inversores dijeron que los problemas de Credit Suisse eran un recordatorio de que los bancos europeos también tenían grandes carteras de bonos, cuyo valor en papel se ha visto afectado por el aumento de las tasas de interés.
“Credit Suisse es un caso aislado”, dijo Charles-Henry Monchau, director de inversiones de Syz Bank. “Pero los bancos en Europa, debido a la presión regulatoria, tuvieron que cargar bonos de rendimiento negativo en el peor momento y ahora enfrentan importantes pérdidas no realizadas”.
Cuando se le preguntó en Bloomberg TV si el Banco Nacional Saudita estaría dispuesto a proporcionar capital a Credit Suisse si hubiera un pedido de capital adicional, el presidente del SNB, Ammar Alkhudairy, dijo: “La respuesta es absolutamente no”.
Dijo que poseer más del 10 por ciento de Credit Suisse daría lugar a requisitos regulatorios no deseados, aunque agregó que apoyaba el plan de reestructuración del banco y no creía que necesitara más capital.
Credit Suisse reveló el martes que su auditor, PwC, había identificado “debilidades materiales” en sus controles de información financiera. Eso provocó el retraso de la publicación de su informe anual la semana pasada después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. pidiera más claridad sobre las fallas.
Información adicional de Katie Martin, Martin Arnold y James Politi