JP Morgan dice que el riesgo a la baja del mercado de valores es limitado; Aquí hay 3 acciones a considerar


Una fuerte tendencia bajista definió los mercados en la primera mitad del año; desde entonces, el punto clave ha sido la volatilidad. Las acciones tocaron fondo en junio, cuando el S&P 500 cayó a los 3600. Ese ha demostrado ser un nivel de soporte en los últimos tres meses, y al menos un estratega cree que el mercado no bajará mucho más a partir de aquí.

El estratega de mercado global de JPMorgan, Marko Kolanovic, tiene una visión cautelosamente optimista del próximo año y señala: “Creemos que cualquier inconveniente a partir de aquí sería limitado dado: 1) un crecimiento de las ganancias mejor de lo esperado y las señales de que las revisiones pueden estar tocando fondo, 2) muy bajo posicionamiento de inversores minoristas e institucionales, y 3) caídas en las expectativas de inflación a largo plazo de las medidas basadas tanto en encuestas como en el mercado”.

Los analistas bursátiles de JPMorgan están avanzando en esa tesis y han seleccionado 3 acciones que ven preparadas para un sólido potencial alcista en el próximo año. Los revisamos a través de la base de datos de TipRanks para ver lo que otros analistas de Wall Street tienen que decir sobre ellos. Miremos más de cerca.

bioatla, inc. (BCAB)

Comenzaremos en California, donde BioAtla, con sede en San Diego, es una compañía biofarmacéutica en etapa clínica centrada en el desarrollo de nuevos anticuerpos monoclonales y terapias basadas en células para su uso en el tratamiento de varios tipos de cáncer. La compañía está desarrollando sus candidatos a fármacos a través de una plataforma patentada, Biológicos Condicionalmente Activos (CAB), y está buscando formas de atacar selectivamente las células y tejidos cancerosos, incluso cuando están incrustados en tejido normal.

La cartera de proyectos de BioAtla incluye pistas de etapas tanto preclínicas como clínicas. Los dos programas principales se encuentran en fase II de prueba. Mecbotamab vedotin, o BA3011, está bajo investigación como tratamiento para el cáncer de pulmón de células no pequeñas, y se esperan datos provisionales en el 4T22. El fármaco también se está probando en el tratamiento del sarcoma pleomórfico indiferenciado (UPS) y el osteosarcoma; se está preparando la parte 2 de un estudio de Fase II, y se espera que la inscripción comience antes de finales de este año.

El segundo principal candidato a fármaco de la compañía es ozuriftamab vedotin, BA3021. Este fármaco se encuentra en estudios de fase II en el tratamiento del carcinoma de células escamosas de cabeza y cuello, así como en el cáncer de pulmón de células no pequeñas, para el cual se espera una actualización provisional en 2S22. La compañía también espera comenzar a inscribir pacientes en un estudio de melanoma en el cuarto trimestre de este año.

Si bien BioAtla es anterior a los ingresos y opera con una pérdida significativa, la empresa ha tenido éxito en la obtención de capital para financiar las operaciones. A finales del 2T22, BioAtla tenía $202,3 millones en efectivo y activos líquidos disponibles. Según la gerencia, esto es suficiente para llevar las operaciones hasta la segunda mitad de 2024.

Brian Cheng, de JPM, ha estado cubriendo esta empresa biofarmacéutica y ve la ráfaga de próximas actualizaciones como el punto clave. Él escribe: “El sentimiento en torno a su tubería ha cambiado drásticamente a medida que los inversores comienzan a apreciar su perspectiva en una parte atractiva del mercado de NSCLC para el activo principal objetivo de AXL, BA3011…. Creemos que la valoración actual permanece desconectada de lo que podría ofrecer su tecnología biológica condicionalmente activa (CAB) y el resto de la cartera. Los catalizadores en el resto de 2022, en particular las lecturas provisionales de BA3011 y BA3021 en AXL+ NSCLC y ROR2+ ​​NSCLC, respectivamente, seguirán manteniendo el compromiso de los inversores y manteniendo un potencial alcista significativo”.

Cheng establece una calificación de sobreponderación (es decir, comprar) para estas acciones, con un precio objetivo de $23 para sugerir una sólida ventaja de un año de ~172%. (Para ver el historial de Cheng, haga clic aquí)

Las empresas de biotecnología de pequeña capitalización no siempre reciben mucha atención de Wall Street, pero cuatro analistas se han pronunciado sobre BCAB, y sus revisiones incluyen 3 compras contra 1 retención, para una calificación de consenso de compra fuerte. Las acciones cotizan a $8,46 y el objetivo promedio de $16 implica una ganancia del 89% en los próximos 12 meses. (Consulte la previsión de acciones de BCAB en TipRanks)

cheque esterlina (ESTER)

En el negocio durante casi 50 años, Sterling Check es líder en el mercado global de verificación de antecedentes, no los instrumentos financieros, sino la rutina diaria de realizar búsquedas de antecedentes de los solicitantes de empleo. La compañía presta servicios a una amplia gama de industrias, que incluyen construcción, tecnología, gobierno, servicios financieros, contratación de mano de obra, con servicios que incluyen todo, desde verificaciones de antecedentes de conducción hasta antecedentes generales, antecedentes penales e informes crediticios. Sterling también realizará comprobaciones de las redes sociales.

Sterling utiliza tecnología basada en la nube que le permite adaptar sus servicios a cualquier escala. La empresa cuenta con más de 50.000 clientes globales, incluida más de la mitad de las empresas Fortune 100. Sterling realiza más de 95 millones de cheques cada año y tiene su sede en la ciudad de Nueva York.

El mes pasado, Sterling publicó sus resultados financieros para el 2T22, mostrando $205,6 millones en la línea superior. Esta fue una ganancia del 29% año tras año. Las ganancias ajustadas crecieron aún más rápido, en un 43% a/a, para llegar a $32,5 millones, con un EPS ajustado de 33 centavos por acción diluida. El EPS aumentó un 32% con respecto al trimestre del año anterior.

También en el informe del segundo trimestre, Sterling actualizó su guía de ingresos para todo el año, aumentando el pronóstico en $ 15 millones en la línea media al rango de $ 785 millones a $ 795 millones. Lograr esto dará un crecimiento interanual del 22 % al 24 %.

Andrew Steinerman, en su cobertura de Sterling para JPM, escribe sobre la empresa y su posicionamiento dentro de la industria: “Un diferenciador clave que impulsa este crecimiento de ingresos aún rápido es la contribución de las ganancias de nuevos clientes (es decir, “nuevos logotipos”) de +12% en 2021 y +10% en 1S22…. Creemos que los inversores han evaluado que el fuerte crecimiento reciente de los evaluadores de antecedentes es principalmente cíclico, y que la responsabilidad recae en las empresas para demostrar que pueden acumular además del fuerte crecimiento reciente. Dicho esto, reconocemos que Sterling ha demostrado cada vez más una ejecución sólida sobre los factores bajo su control y continúa ganando participación de mercado… Esperamos que los proveedores más grandes como Sterling continúen ganando participación de mercado en función del cumplimiento del cliente habilitado por la tecnología, la mejora del tiempo de respuesta y la precisión. desde la automatización, un excelente servicio al cliente y la capacidad de realizar controles a nivel mundial”.

Desde el punto de vista de Steinerman, lo anterior justifica una calificación de sobrepeso (es decir, comprar), y pone un precio objetivo de $27 en la acción, lo que sugiere una ganancia del 32% en un año. (Para ver el historial de Steinerman, haga clic aquí.)

Una vez más, estamos viendo una acción con una calificación de compra fuerte del consenso de Wall Street. Esa calificación se basa en 6 revisiones recientes de analistas, incluidas 5 para comprar contra 1 para mantener. El precio objetivo promedio de 26,75 dólares indica un potencial de subida del 31 % con respecto al precio actual de las acciones de 20,39 dólares. (Vea el pronóstico de acciones de STER en TipRanks)

funko, inc. (FNKO)

No importa a dónde vayas o lo que hagas, no puedes escapar de la cultura pop, y Funko es parte del motivo. Esta empresa fabrica y distribuye artículos coleccionables, el tipo de cosas divertidas de la cultura pop que se venden bajo licencia. Estamos hablando de muñecos cabezones y figuritas de vinilo, figuras de acción y retrocesos retro, todos con la marca de íconos como Marvel y DC Comics, Harry Potter, la NBA y Disney. Los productos Funko se pueden encontrar en todo el mundo o pedir en línea, lo que convierte a la compañía en líder en la marca de estilo de vida de la cultura pop.

Según los números, Funko tiene algunas estadísticas interesantes e impresionantes para compartir. La empresa se jacta de tener más de 1000 propiedades con licencia con más de 200 proveedores de contenido y ha vendido más de 750 millones de productos desde 1998. La empresa puede poner en producción un nuevo artículo en tan solo 70 días desde el concepto y obtuvo más de $1000 millones en ventas el año pasado.

Funko está en camino de superar ese número de ventas anuales este año. La compañía obtuvo $315,7 millones en ingresos para el 2T22; agregue a eso los $ 308 millones del primer trimestre, y el 1S22 ha generado más de la mitad del total del año pasado. A pesar de los fuertes ingresos, las ganancias por acción de Funko han disminuido. El EPS ajustado se informó en 26 centavos en el 2T22, en comparación con los 40 centavos en el trimestre del año anterior. Al mismo tiempo, el EPS superó la previsión de 23 centavos en un 13%.

En un movimiento de importancia para los inversores, Funko adquirió la empresa de colección Mondo, con sede en Texas, a principios de este año. El movimiento le da a Funko una presencia de alto nivel en la industria; Mondo es mejor conocido por los discos de vinilo de edición limitada y los carteles serigrafiados. Las empresas no revelaron detalles del acuerdo, pero Funko no espera que afecte los resultados financieros en 2022.

Entonces, en general, Funko es una posición sólida, y esa solidez ha llamado la atención de Megan Alexander, analista de JPM, quien dice: “En cuanto a las acciones, si bien se han recuperado un poco de los mínimos que siguieron al reciente retroceso, siguen teniendo un valor atractivo (10x P/E y 6x EV/EBITDA en nuestro pronóstico de 2023) mientras seguimos viendo al alza las estimaciones de consenso para 2022 y 2023. Además, la compañía eliminó efectivamente el riesgo de la guía de 2023, mientras que vemos la perspectiva principal de manera conservadora dado el potencial de fusiones y adquisiciones (que no está incluido en los objetivos actuales). Si bien creemos que los inversores siguen siendo escépticos sobre la recuperación del margen del palo de hockey en el segundo semestre de 2022 (y el avance hasta 2023), seguimos esperando que el margen bruto cambie a positivo en el tercer trimestre después de 4 trimestres de caídas, lo que debería proporcionar un catalizador para las revisiones al alza de las ganancias. .”

Alexander continúa otorgando a FNKO una calificación de sobrepeso (compra), más un precio objetivo de $ 32 para indicar un potencial de alza de ~ 42% en el horizonte de un año. (Para ver el historial de Alexander, haga clic aquí)

Este original fabricante de juguetes ha recogido 7 revisiones recientes de analistas, y estas incluyen 5 Compras y 2 Retenciones para una calificación de consenso de Compra Moderada. Las acciones tienen un precio de $22,49 y el objetivo promedio de $31,93 sugiere un potencial de ganancia de ~42% en el próximo año. (Consulte la previsión de acciones de FNKO en TipRanks)

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Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.